אודות מסחר אלגוריתמי

מסחר אלגוריתמי הידוע גם כמסחר Algo \ אוטומטי \ Black Box (קופסה שחורה) הינו מסחר מבוסס תוכנת מחשב אשר שולחת פקודות מסחר שנוצרות באמצעות אלגוריתם ממוחשב. אלגוריתם זה יוזם החלטות מסחר בהתבסס על פרמטרים של תזמון, מחיר ואפילו כמות החוזים שתבוצע בפקודת מסחר.

מסחר אלגוריתמי נמצא מזה שנים בשימוש יומיומי ע"י קרנות גידור, קבוצות מסחר, קרנות נאמנות וגופים מוסדיים אחרים ובהדרגה – גם ע"י סוחרים מקצועיים עצמאיים.

ישנם שני סוגים של מסחר אלגוריתמי:

• אלגוריתם של סיסטם מסחר: אלגוריתם המבצע החלטות מסחר עצמאיות בהתבסס על מידע שוק המתקבל בזמן אמת בצורה אלקטרונית, כגון – מחיר נוכחי, מתנדים, מחזור מסחר, פריצה של רמות מחירים וכו'.
• אלגוריתם ביצוע (כניסה\יציאה מפוזיציה): חלוקה של כמות גדולה של פקודת מסחר למספר רב של פקודות מסחר קטנות יותר בכדי להתמודד בצורה אפקטיבית עם ההשפעה על רמת המחירים בשוק, מחיר הביצוע והסיכון (לדוגמה - אלגוריתם VWAP).

שני סוגי אלגוריתמים אלו מספקים עבור הגופים המוסדיים הזדמנויות מסחר חדשות שלא היתה קיימת בעבר באמצעות ביצוע מהיר, מדוייק ויעיל שאף סוחר אנושי אינו יכול לספק.
אלגוריתם מסחר יכול לשמש את הסוחר בכל אסטרטגית מסחר, כגון – ספקולציה (Trend Following), עשיית שוק, מרווחים בין חוזים, ארביטראז' ועוד.